2026年11月5日
EP461 – 56% 美國選民投票先看 AI：期中選舉後，AI 股、資料中心、台灣供應鏈的影響
美國期中選舉開票隔天，美股大漲，AI 股卻一邊跌一邊漲：CoreWeave 跌約一成、德州發電商 Vistra 跌 14%，微軟、亞馬遜卻各漲 6% 以上。差別在選票上 —— 這次選舉，資料中心推高的電費，變成了候選人互相攻擊的題目，很多地方直接拿去公投。 這一集用白話講清楚：美國這次選了什麼、電費怎麼變成選戰議題（PJM 電網拍賣、地方反對、兩黨怎麼打、41 個公投的結果），選後 AI 基礎建設會變快還是變慢，誰受益、誰吃虧，跟台灣供應鏈有什麼關係。 📌 重點 ・民主黨拿下眾議院和參議院（11/5 仍有席次在計票）；德州、俄亥俄、喬治亞州長換黨，喬治亞管電價的委員會也換多數 ・PJM（美國東部 13 州＋DC 的電網）一年的容量拍賣費用從 22 億跳到 147 億美元，市場監測單位算出 93 億來自資料中心 ・41 個資料中心地方公投，40 個結果對資料中心不利；兩黨候選人都有人主張暫停 ・兩黨共同方向：讓資料中心自己付電網的錢。新州長的暫停令還只是承諾，明年 1 月才上任 ・短期照蓋，2028 年以後的新案比較受影響；手上已經有電的雲端大廠受益，還在排隊等電的吃虧 ・本片只整理公開資料，不代表投資建議，也不評論任何政黨 📄 資料來源（11/5 查詢；未定案席次以最新計票為準） ・NBC 參議院開票： https://www.nbcnews.com/politics/2026-elections/senate-results ・CBS 眾議院開票： https://www.cbsnews.com/live-updates/house-election-results-2026/ ・CNBC 資料中心公投 41 個結果： https://www.cnbc.com/2026/11/04/data-center-ballot-measures-2026-midterm.html ・CNBC 選後 AI 股、野村、JPMorgan： https://www.cnbc.com/2026/11/05/ai-data-centers-midterms-capacity.html ・EIA 電價展望： https://www.eia.gov/outlooks/steo/report/eleccoalrenew.php ・PJM 容量拍賣： https://insidelines.pjm.com/pjm-capacity-auction-procures-138318-mw-of-generation-resources-as-work-continues-to-address-growing-electricity-demand/ ・喬治亞公用事業委員會換多數（GPB）： https://www.gpb.org/news/2026/11/04/democrats-take-control-of-georgia-public-service-commission ・Data Center Watch（地方反對統計，Fortune 報導）： https://fortune.com/2026/06/16/data-center-opposition-construction-delays-blocks-report/ ・俄亥俄 AEP 資料中心電價（POWER）： https://www.powermag.com/regulator-approves-aep-ohios-landmark-data-center-tariff/ ・參議院許可改革協議（CNBC）： https://www.cnbc.com/2026/09/30/permitting-deal-congress-election.html ・州 AI 法與新國會（NatLawReview）： https://natlawreview.com/article/blue-wave-new-ai-rules-what-democratic-control-congress-means-ai-regulation ・瑞銀：2028 年資料中心風險（Fox Business）： https://www.foxbusiness.com/politics/new-political-landscape-facing-ai-after-democrats-midterm-gains ・華城星際之門變壓器訂單（台灣財經媒體）： https://uanalyze.com.tw/articles/5724726208 🎬 參考影片 ・ITV News｜Watch as Donald Trump reacts to defeat in US midterm elections： https://www.youtube.com/watch?v=jIJHwUxj2qw ・CNN-News18｜US Midterm Elections 2026 | Donald Trump Breaks Silence on Midterm Results As Dems Sweep Congress： https://www.youtube.com/watch?v=URa8BVWMv0Q ・BBC News｜What do the US election results mean for the world?： https://www.youtube.com/watch?v=Pp5HAuHIUTs ・BBC News｜What's at stake for Trump in the US midterm elections? | Global News Podcast： https://www.youtube.com/watch?v=E4jhqXPn-l4 ・BBC News｜How US midterm elections impacted data centre stocks and Wall Street： https://www.youtube.com/watch?v=yhjy8Cw7XfA ・India Today｜US Midterms: Exit Polls Signal Voter Anger Against Trump Over Cost Of Living： https://www.youtube.com/watch?v=Zt6QjV8M4wE 你覺得美國的資料中心會因為這次選舉蓋得比較慢嗎？留言告訴我。 歡迎請我喝杯咖啡，幫助我繼續把節目做得更好唷～！ 👉 https://buymeacoffee.com/ailanrenbao -- Hosting provided by SoundOn